Недавно ЦБ, начиная с октября 2024 года, в третий раз сохранил ключевую ставку на чрезвычайно высоком уровне – 21%. На борьбе с инфляцией это никак не сказывается: она продолжает уверенно расти и носит не монетарный характер. Это происходит на фоне падения производства и делового оборота в гражданских отраслях экономики, что характеризуется термином «стагфляция».
Больше всего дорожают продукты и товары повседневного спроса для наименее обеспеченных слоёв населения. Цена на картофель за год увеличилась на 121%. Кроме того стоимость так называемого «борщевого набора (капуста, свёкла, морковь, лук) растёт выше динамики подорожания другого продовольствия, говядина за месяц увеличилась в цене на 2%, хлеб на 1,4%, молоко на 1,6% и т.д. Сам ЦБ в своём докладе «О чём говорят тренды» бессильно констатировал, что максимальное повышение ключевой ставки не создало даже признаков для замедления инфляции. Среди причин – внешние санкции, удешевление рубля, резкое сокращение поддержки гражданской экономики, индексация тарифов ЖКХ, повышение налогов, акцизов.
Большинство граждан помимо цен в значительной степени интересует доходность банковских вкладов. Она по-прежнему высокая – в среднем более 20% годовых, хотя в конце 2024 года ставки по депозитам даже превышали ключевую. При этом эксперты прогнозируют, что в ближайшие месяцы показатель снизится на 1%. Больше всего с февраля банки снижают ставки на годовые вклады, далее – на шестимесячные и трехмесячные сроки. Сегодня средние показатели составляют соответственно до 19,2%, до 20,2% и 20,3%. По накопительным счетам средняя доходность составляет 16%.
Если говорить о стоимости потребительских кредитов, то она точно не уменьшится. В крупнейших банках ставка достигает 34%. Объёмы выдачи как указанных, так и ипотечных займов к февралю 2025-го упал на 30% за год. При этом ипотека архидорогая – до 30% годовых. Эксперты подсчитали, что за 30 лет при цене московской однокомнатной квартиры в 12 млн рублей и кредите на 9,6 миллионов переплата составит 53 млн рублей. При ежемесячном платеже 230 тысяч рублей.
Хуже всего ситуация сложилась на рынке автокредитования, где резкий рост ставок с конца 2024 года замедлил спрос на 40%. По итогам февраля динамика автокредитования упала до минимума за несколько лет — до 77 миллиардов рублей. Кроме того до момента сохранения ключевой ставки в январе крупные банки резко повысили ставки по кредитным картам. Это произошло после того, как ЦБ до конца марта ввёл мораторий на соблюдение полной стоимости кредита. Ставки выросли на 10 и более процентов, достигнув 60 и выше процентов годовых. Это касается только новых выданных карт, либо старых с плавающей ставкой.
На этом фоне вырос портфель потребкредитования под залог недвижимости или транспорта. В частности, под залог недвижимости займы стоят дешевле – с 33-34% до 26%. Клиент может направить деньги на разные цели, в том числе на расплату по другим долгам или первоначальный ипотечный взнос. Заёмщики с плохой кредитной историей также могут взять ссуду под залог ПТС с возможностью по-прежнему пользоваться своей машиной. Чаще всего суммы до 1 миллиона рублей выдают МФО и ставки достигают 106% годовых. Такие кредиты несут существенные риски для клиентов. К ним относятся высокая переплата, возможность утраты имущества в случае невозврата долга, невозможность взять новые займы для рефинансирования старых.
В целом рассчитывать на поступательное снижение стоимости кредитов не приходится. Особенно с нарастающей практикой подтверждения доходов со стороны клиентов и введения макропруденциальных лимитов для тех, у кого высокий показатель долговой нагрузки.