В период кризисов инвесторы, в том числе любители, вкладывают свои сбережения в золото и другие драгметаллы. Рост спроса ведёт к повышению цены. В марте золото на бирже установило исторический рекорд – до 3065 долларов за тройскую унцию. Это мировая тенденция, связанная с геополитической напряженностью и переоценкой иных инвестиционных активов. В дальнейшем стоимость фьючерсов на золото прогнозируют на уровне 3300-3500 долларов. Что касается серебра, то его цена за год выросла на 37% и составляет 31 доллар за унцию. Это связано с усиление интереса к солнечным батареям и энергетике, часть компонентов которых производится из серебра.

Что касается российского рынка золота, то с начала 2025 года оно подорожало в долларах на 16%. Зато из-за укрепления рубля в отечественной валюте подешевело на 3,5%. Цена – примерно 8 тысяч рублей да грамм. На золото и серебро приходится 98-99% сделок с драгметаллами. Остальные — на платину и палладий.

Если говорить о доходности активов в РФ за 2024-й год, то первое место с большим отрывом занял биткоин — 146%. На втором месте расположились золото и серебро – 26-33%. Далее следовал рублёвый вклад – в среднем 14% годовых и доллар – 8-10%. Драгметаллы укрепились благодаря международной нестабильности и снижению котировок валют. Тем не менее разница при покупке и продаже изымает часть доходности. А если говорить о последних шести годах, то золото показало прибыльность в 209%, намного опередив вложения в недвижимость – 55%. Только эти два инструмента смогли обогнать российский уровень инфляции, составивший за шесть лет официально 54% (в реальности показатель в разы выше).

Как обычному инвестору приобрести золото? Перечислим варианты. При наличии брокерского или индивидуального инвестиционного счёта металл можно купить на бирже. Правда, ни все брокеры работают с такими активами. В случае продажи разница между ценой покупки будет минимальной. Второй вариант – в банке реально приобрести слиток или инвестиционную монету. Однако их придётся защищать и бережно хранить. Третий способ ни требует живого золота – это открытие обезличенного металлического счёта в банке, где отображается количество граммов. По нему не начисляются проценты как по традиционному вкладу. Золото на таком счёте можно покупать и продавать в любых объёмах и период времени. Четвёртый метод — приобретение акций золотодобывающих компаний. Чаще всего они растут вместе с ценой на драгметаллы. Наконец, покупка криптовалют с привязкой к курсу золота и золотым обеспечением.

Каковы преимущества покупки золота и серебра? Они подходят для сохранения ликвидности в кризисный период и низковолатильны, т.е. их стоимость не сильно снижается. В длительной перспективе ожидается постепенный рост котировок, драгметаллы можно продать в любом виде и любом месте. Но есть и минусы подобного инвестирования. К ним относятся длительный срок окупаемости (3-5 лет), небольшая доходность, отсутствие процентов и дивидендов в отличие от депозита или ценных бумаг. Изначально высокая цена. В случае получения прибыли после продажи необходимо уплатить НДФЛ при владении металлом менее трёх лет. Если же документально доказано, что цена продажи была ниже цены покупки, то подоходный налог не платится. В целом золото и серебро вряд ли подойдут для краткосрочных вложений и быстрых доходных сделок. Платина и палладий более прибыльны в быстрый период, однако их котировки не так стабильны и способны низко опускаться.