Всего в РФ розничных инвесторов, пострадавших от блокировки иностранных акций и денежных средств, составляет порядка 3,6 миллионов. Сначала неприятные процессы произошли в марте 2022 года в связи с геополитическими событиями. Еще сильнее проблема усугубилась после введения в ноябре 2023 года американских санкций в отношении Санкт-Петербургской биржи – одной из двух крупнейших в стране и специализирующейся на купле-продаже иностранных акций. Российские клиенты, осуществлявшие сделки через брокерские и инвестиционные компании, столкнулись с заморозкой и даже списанием валюты и акций. Многие жаловались в Центробанк, но финансовый регулятор всю вину возложил на международные расчетные депозитарии. Из их ответов следовало, что деньги и ценные бумаги находились через счета Национального расчетного депозитария (НРД) в зарубежных депозитариях.

Дополнительно осложняет ситуация факт, что под блокирующие санкции попал связанный с СПБ Биржей «СПБ Банк». Это сделало невозможным разблокировку активов клиентов через вывод банка из-под контроля биржи. Эксперты рекомендовали запрашивать индивидуальные лицензии у Минфина США. На практике этот совет фактически не применяется.

Однако рассматривается иной способ решения проблемы согласно президентскому указу №844. Речь идет об обмене активами. А именно – российские небольшие инвесторы с портфелем не более 100 тысяч рублей могут взамен своих заблокированных иностранных акций и депозитарных расписок получить денежные средства от нерезидентов, имеющих рубли на счетах типа «С». С 25 марта началась подача заявок в адрес своих брокерских, инвестиционных компаний и ПИФов. В итоге российские клиенты получат денежные средства нерезидентов-иностранцев, а они – ценные бумаги. Процесс должен завершиться до 1 сентября текущего года. Конечным итогом процедуры будут перечисления денег на счета российских частных инвесторов, пострадавших от блокировки активов. Правда, они не смогут продать акции в случае их дробления или консолидации, либо если не заинтересуют покупателей.

Указанная процедура обмена будет действовать только в пользу владельцев ценных бумаг, заблокированных в марте 2022 года – таковых насчитали порядка 2,5 миллионов. Но она не распространяется на пострадавших от санкций в ноябре 2023-го года – их около 1,1 миллиона. Тем не менее в Минфине РФ предположили, что все клиенты с небольшими портфелями получат свои деньги. Правда, в ЦБ признали, что денег иностранных инвесторов на счетах «С» может не хватить.

Что касается судебных споров, то уже появились иски от инвесторов к брокерским и инвестиционным компаниям и СПБ Бирже. В заявлениях были указаны требования о необходимости взыскания убытков вследствие блокировки ценных бумаг. С одной стороны, именно брокеры должны исполнять свои обязательства согласно договору, в том числе возвращать клиенту акции и валюту на счетах.  Но в их пользу могут сыграть факторы оговорок в договорах о рисках и ограничении ответственности, а также форс-мажорные обстоятельства. Эксперты полагают, что суды встанут на сторону ответчиков. Ведь блокировка активов розничных инвесторов была вызвана внешними, геополитическими факторами. Похожий прецедент уже имеется — суд отклонил иск группы заявителей к ЦБ из-за остановки торгов на Московской фондовой бирже 24 февраля 2022 года. Истцы оценили убытки в 140 млн рублей.